Задача семинара




г. Москва 26 ноября 2012 г.


«Финансовые инструменты и опасности:

их оценка в практике риск-менеджмента»*




Ведущий семинара - Копылов Сергей Анатольевич, CFA, FRM. Департамент рисков операций на финансовых рынках ГПБ (ОАО). Кандидат физико-математических наук; участвовал в Задача семинара разработке и внедрении систем по рыночному риск-менеджменту, управлению активами и пассивами, анализу рыночной инфляции. Член Global Association of Risk Professionals (GARP), член Комитета НФА по рискам.

Задачка семинара Задача семинара. Представить системное описание распространённых инструментов денежных рынков (в том числе, на примере РЕПО и производных), экономики денежных инструментов, рисков и их оценку, источников инфы для  анализа. Разобрать инструментарий, позволяющий отлично работать на реальном Задача семинара рынке. Повышенное внимание будет обращено практике денежных расчётов, организации бизнес-процессов риск-менеджмента.

Программка семинара 1. Денежные вычисления в контексте бизнес-процессов
Бизнес-процессы риск-менеджмента: подготовка и предварительный анализ сделок, контроль лимитов Задача семинара, анализ принятых рисков, достаточность капитала, бюджетирование риска.

Требования к бизнес-процессам: невмешательство методолога, гарантированное достижение заявленного результата, устойчивость к факторам операционного риска, исходным данным расчёта, к кризисной ситуации. Требования к методологии как следствие требований Задача семинара к бизнес-процессам.
2. Денежные инструменты: типология, причины риска, связи.
Кредиты и депозиты, денежные свопы, процентные свопы (IRS), соглашения о процентных ставках в будущем (FRA), облигации.

Денежные курсы, форвардные денежные Задача семинара курсы. Кривые процентных ставок: кривые котировок процентных свопов, кривые котировок денежных свопов, кривые доходности облигаций.

3.Расчёты на финансовом рынке.

Соглашения о датах. Условия стандартных сделок в конкретных валютах: депозиты, размещаемые под LIBOR Задача семинара, депозиты, размещаемые под MosPrime, процентные свопы, расчёт купонов по облигациям.
4. Построение кривой процентных ставок для рублёвых операций
Начисление процентных ставок: обычный процент, непростой процент, непрерывное начисление: неявные догадки, области внедрения. Расчёт коэффициентов дисконтирования, представление кривой Задача семинара в виде инструментов с регулярными выплатами.

Варианты кривой: доходность — срок до погашения, доходность — дюрация, бескупонные кривые. Построение бескупонной кривой: непараметрический и параметрический подходы. Параметризация Нельсона-Зигеля. Параметризация Свенссона. Сопоставление подходов Задача семинара: плюсы и недостатки. Построение кривой процентных ставок по рублям: NDF+CIRS, MosPrime+IRS, IRS+Z, ОФЗ+Z.
5. Расчёт риска ранца акций
Случайный процесс конфигурации котировок акций. Корреляционная модель. Недочеты корреляционной модели. Общий и Задача семинара специальный фондовый риск. Модель CAPM. Расчёт VaR на основе модели CAPM. Сопоставление корреляционной модели и модели CAPM: плюсы и недостатки. Система лимитирования. Построение модели длительного VaR (горизонт 1 год).
6. Расчёт риска ранца облигаций Задача семинара
Модели ценообразования облигаций. Объект риска: текущая справедливая цена, прибыль от портфеля. Подходы к моделированию VaR и последующие из них модели риска. Сопоставление моделей: их плюсы и недостатки. Модель на основе цен облигаций Задача семинара. Модель на основе волатильности доходности. Модель общего и специального процентного риска: моделирование спрэда и моделирование кредитного риска. Приложения к лимитированию.
7. Расчёт риска по производным денежным инструментам. Вопросы хеджирования
Опасности производных денежных инструментов Задача семинара — весь комплекс узнаваемых рисков, скоррелированных меж собой. Моделирование корреляции кредитного риска контрагента и ценового риска сделки. Хеджирование производных денежных инструментов. Два подхода к признанию хеджа: мировоззрение регулятора и мнение риск Задача семинара-менеджеров.
8. Заключение
Применение результатов расчёта рисков в деятельности и  управлении денежной организацией. Подходы к сравнению рисков различных источников и разной природы. Достаточность капитала и принятие решений на основе оценки риска.


На кого нацелен семинар Задача семинара:
Семинар нацелен на специалистов и методологов, чьей задачей является проведение расчётов, финансовое моделирование, анализ рыночной ситуации и  характеристик сделки, методологическое обеспечение бизнес-процессов, анализ рисков и принятие вкладывательных решений.

Плюсы авторских семинаров Задача семинара СРО НФА:

^ Длительность Задача семинара Семинара: 4 академических часа, с 2-мя кофе-брейками и общением с выступающими и участниками в кулуарах.


Начало семинара: в 10-00, регистрация с 9-30. Место проведения: Москва, Ленинградский проспект, д.37, к.9 (М. «Динамо», гостиница «АЭРОСТАР»).


^ Регистрационная форма

участника семинара


«Финансовые инструменты Задача семинара и опасности:

их оценка в практике риск-менеджмента»*

26 ноября 2012 года


ИМЯ, ОТЧЕСТВО______________________________________________________________________________________

ФАМИЛИЯ____________________________________________________________________________________________

ДОЛЖНОСТЬ__________________________________________________________________________________________

ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ_____________________________________________________________________________________

ОРГАНИЗАЦИЯ_______________________________________________________________________________________

ЮР. АДРЕС___________________________________________________________________________________________

ТЕЛ./ФАКС/E-MAIL____________________________________________________________________________________

РЕКВИЗИТЫ ОРГАНИЗАЦИИ (ИНН, КПП, р/с, к/с, БИК Задача семинара)___________________________________________________

В лице кого подписывается контракт (и на основании чего)____________________________________________________

^ ЯВЛЯЕТЕСЬ ЛИ ВЫ ЧЛЕНОМ СРО НФА?

Да___ СУММА ВЗНОСА с учетом НДС – 7080,00 руб.

Нет___ СУММА ВЗНОСА с учетом НДС – 8260,00 руб.

ОПЛАТА Роли Задача семинара:

ИНН 7717088481, КПП 771701001, Получатель: Государственная фондовая ассоциация

Банк получателя: ОАО « Сбербанк России» г. Москва

р/с 40703810738040005278, к/с 30101810400000000225, БИК 044525225

Предназначение платежа: Информационно-консультационные услуги


Для регистрации нужно заполнить регистрационную форму и выслать по тел./факсу: +7 (495) 980-98-74, по эл. почте info Задача семинара@nfa.ru, контактное лицо: Иванченко Н.И. (Управление по работе с профучастниками).


^ Более подробную информацию о семинаре можно выяснить по тел.: 8 (495) 980–98–74 либо

на сайте СРО НФА www.nfa.ru.





_________________________________________________________________________________________

* СРО НФА Задача семинара, 2011г. Программка вполне либо отчасти может быть применено только по письменному разрешению правообладателя. Вероятны конфигурации и дополнения в программку.



zadacha-na-pedagogicheskoe-stimulirovanie.html
zadacha-na-usilenie-vnimatelnosti-i-samokontrolya.html
zadacha-nastoyashego-truda-najti-ideyu-kotoraya-mogla-bi-dat-plan-budushego-ustrojstva-gosudarstvennoj-i-obshestvennoj-zhizni-bluzhdaniya-i-spori-ne-prekratyatsya-poka-eta-ideya-ne-budet-ustanovlena.html